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一周观市 | 2026.04.07-2026.04.10
来源：贤盛投资 发布时间：2026-04-13 14:56:00
一、市场研判
本周上证指数收于3986.22点上涨2.73%，4个交易日的日均成交量2.14万亿元，特朗普在周三一早的TACO带来市场的大幅反弹，成交量和风险偏好迅速回升，中东地缘的演变使得市场定价核心从单纯的原油天然气等战争加剧的溢价转向一系列的长期供应链阻断叙事，美国无法承受战争继续升级而带来的不可控风险，但消失的产能也没有这么容易恢复，或者说海峡将在很长的一段时间里持续封锁，这也同样是有利于美国本土原油，缓解长期贸易逆差和庞大的美债，所以未来一段时间更加需要关注传统周期股在供给涨价需求收缩的情况下的预期转变。
暂定4月28日，国家队可重复火箭长10乙将验证海上网系回收，不同于当前可靠性略显不足的民营火箭(上周才发射失败的天龙三号)，国家队在发射成功率上毋容置疑，在回收的进度上也在加速，对火箭仍然是利好。从卫星上来看，星网1.5代星216颗采购最近正在下订单，二代星将在年内立项批复，未来一段时间在卫星产业链上也将持续有催化。本周NASA阿尔忒弥斯2号绕月任务的成功，以及SpaceX预计在6月启动IPO路演，美国的快速发展更加促进国内商业航天的推进。
建议关注：(1)AI基建及应用中的国产芯片、半导体设备、CPO光模块光纤、PCB电子布钻针、液冷散热等国产链条；(2)智能驾驶中芯片、高速连接器、激光雷达、robotaxi运营等；(3)商业航天中的火箭、卫星、通信等；(4)战争避险能源自主可控的煤炭、煤化工、核电、特高压、储能等。
二、资金流动
回顾一周沪深港通资金动向，本周南向资金净卖出102.5亿港币，今年以来合计净买入约1900亿港币，整体净买入较为稳定。
三、行业情况
行业方面，根据申万一级行业分类，本周涨幅靠前的行业有通信、电子、机械设备、电力设备、传媒，分别上涨10.74%、10.64%、7.08%、6.98%、6.32%；本周跌幅靠前的行业有银行、食品饮料，分别下跌1.13%、0.03%。
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